央行发行的数字人民币是什么鬼？

中国是世界上移动支付最发达的国家之一。 人们早已习惯拿起手机用微信支付和支付宝支付账单。 近期，中国人民银行通过发行数字人民币（英文DC/EP）进一步拉大了与其他国家的差距，超越瑞典成为世界上第一个发行数字货币的政府。

数字人民币已准备就绪

大家一定注意到了，数字人民币（Digital Currency/Electronic Payment，DC/EP）的英文名称实际上是“数字货币与电子支付工具的结合”。 所以，大家都在问：“中国的移动支付已经这么发达了，为什么政府还要跳出来发行数字货币，甚至推出全新的电子支付工具呢？”

近日，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在金融论坛上对数字人民币的最新进展进行了解读：2014年夏天，周小川行长提到央行将研究数字人民币的可能性。发行数字货币。 当时，有很多问题需要回答。 比如，电子支付已经很发达了，为什么还要发行央行数字货币？ 央行数字货币应该采用什么样的技术路线，是采用区块链还是账户体系？

这个话题还涉及到很多其他的问题，比如要不要付利息，组织架构怎么安排等等。 渐渐地，央行对这些问题进行了研究，得出了一些结论。 从2014年到现在，央行数字货币研究已经进行了五年……从去年开始，相关人员就一直在“996”工作状态下开发相关系统。 现在央行的数字货币可以说是呼之欲出了。

不仅研发人员要早上9点上班晚上9点下班，每周工作6天。 连导演自己都跑到平台上讲课——科技金融前沿：Libra和数字货币前景——宣传数字人民币新政。 课程中，他详细讲解了数字人民币的三大特点。

数字人民币的三大特点

为什么中国人民银行的官员要专门上课来解释Facebook在美国推出的Libra？ 原来Libra引起了中国政府的危机感，所以数字人民币也有很多地方向Libra致敬。 两者最大的不同在于，货币发行者和交易记账人已经从 Libra 协会变成了中国政府。

1、替代纸币的“数字现金”

穆长春表示，数字人民币是用来替代纸币的：其功能和属性与纸币完全相同，只是形态是数字化的。 我们将其定义为“具有价值特征的数字支付工具”。

具有“价值特征”是什么意思？ 简单来说就是“无账户价值转移”。 当您想到纸币时，您就可以理解它。 当你用纸币支付时，你不需要账户，数字人民币也是如此。

我会说数字人民币是“数字现金”。 虽然它是一种数字货币，但它具有现金的三个特点：

贸易清算

每个人都可以拥有

去中心化交易所

“交易即清算”是现金的第一个特征。 单手即可送达，不像跨境汇款或刷卡需要等几天才能到账。

“人人可持有”是现金的第二个特征。 我们可以把纸币放在口袋里，但数字支付仍然需要数字钱包。 只要人们拥有数字人民币钱包应用程序，就可以收款和付款。

“去中心化交易”是现金的第三个特征。 交易双方无需先向中介机构注册、登录后进行交易，只需取出现金即可进行交易。 这不同于现在的微信支付、支付宝或银行汇款，中介机构可以全面掌握交易对象和交易细节。

数字人民币与比特币一样，是一种数字化的去中心化交易，但它采用的是中心化的记账和管理模式。 因此，中国政府声称数字人民币可以保护用户日常消费的隐私，但不会让不法分子或恐怖分子有机可乘。

听起来很矛盾，但是可以做到。 一旦交易去中心化，任何中介机构都无法完全掌握用户的消费隐私，但这并不意味着交易可以完全匿名。 Chainalysis和CipherTrace这两家数据分析公司，主要业务是分析区块链上的公开数据，帮助政府从混乱的数据中找出彼此之间的关系，甚至拼凑出一套完整的故事。

中国政府也打算这样做：涉及洗钱的交易都具有行为特征。 例如，晚上12点以后出现大量赌博活动，所有的赌博交易都没有小数，都是十的整数倍。 一般来说，一开始用的很少，越来越大，突然之间没有交易，也就是输了，符合一般赌博的特点。

电信诈骗也是如此。 如果大量零散的钱集中在一个账户中，然后突然迅速分散消失在多个账户中，这符合电信诈骗的明显特征。 我们分析完这些交易的特征之后，就可以利用大数据和数据挖掘技术进行身份比对，找出背后的人。

交易记录在数据库中，确实很容易分析行为特征。 但是您怎么知道帐户的实际所有者是谁呢？ 这要靠实名认证。

2. 钱包挖矿分级管理系统

数字人民币由数字货币和电子支付工具组成。 两者的关系类似于 Libra 和 Facebook 自研的 Calibra 钱包。

Libra 的钱包服务提供商（如 Calibra）负责各国政府检查每个用户是否有资格使用。 中国政府也打算效仿同样的模式，推出自己的钱包应用：出于反洗钱的考虑，我们也有使用钱包的权利。 分级和配额安排。 比如你用手机号注册了一个钱包，那你的钱包当然可以用，但是级别必须是最低的，只能满足日常的小额支付需求； 但是如果你希望能够上传自己的身份证，或者上传另外一张银行卡的话，就可以获得更高级别的钱包。 如果还能去柜台签收，那可能就没有限制了。

这就是抓大放小。 用户可以将钱包与一次性手机号绑定，但这笔匿名交易的金额可能只够购买早餐。 就像没人会用一堆十元的大钞买卖军火一样，要想用千元的大钞，也得经过实名认证。

大额交易需要实名认证。 未来中国政府要查交易记录，只需要查是否需要查，不存在能不能查的问题。 而且只要大部分人都通过了实名认证，有了城市里的监控、GPS定位和通话记录，即使是没有实名认证的人也无所遁形。

3、金融机构发行

这一点也类似于天秤座。 人们并不直接从 Libra 协会购买 Libra 币，而是 Spotify、Uber、VISA 等 Libra 协会成员向协会缴纳保证金以获得 Libra 币，用户在生活中直接从这些公司获得 Libra 币。

穆长春指出，数字人民币的交付过程与纸币相同。 商业银行在中央银行开立账户并缴纳100%的准备金。 个人和企业通过商业银行或商业机构开设数字钱包。

感觉穆长春的话，是被偷偷藏起来了。

中国人早已习惯了移动支付。 如果数字人民币只能通过商业银行发行，普及的速度肯定会很慢。 如果参考Libra的做法，我猜想除了商业银行，就连微信、淘宝、抖音甚至是拿到了这些平台的企业，以后都可以向央行存款，获得数字人民币，然后转发它向公众。

什么时候分发最好？ 当然，交易额年年创新高的双11当然是首选。 如果是晚些时候，趁着农历新年，人们通过微信支付互相发红包，也是个好时机。 通过现有平台发行数字人民币，效果最好，成本最低。

看到这里，相信你已经对数字人民币有了一定的了解。 它是一种去中心化的数字货币。 虽然没有一个中心化的机构掌握所有的动向，但政府还是可以从大数据上推倒大家的交易行为。 此外，数字人民币不会与现有支付工具竞争。 这些支付工具将成为数字人民币钱包。 未来，人们或许可以通过微信支付，将数字人民币转入支付宝。

这就是穆长春在课程中指出的支付壁垒。

内外兼修的工具

为什么中国要发行数字人民币？ 我把答案归结为两个原因：内部安全和对外阻力。 我们先来看前者。 穆长春介绍：我们看到，现在民间支付机构或平台设置了各种支付壁垒。 用微信的地方不能用支付宝，用支付宝的地方不能用微信。 但是对于央行的数字货币，只要你能使用电子支付的地方，就一定要接受央行的数字货币。

从央行的角度来看，商业或技术支付壁垒会减少货币流通，不利于人民币的发展。

从技术角度来看，在2009年比特币出现之前，任何人想要将纸币数字化，都必须建立一个中心化的系统来为用户记账。 用户可以使用哪些服务取决于中心化系统提供哪些服务。 而且，两家公司的系统通常不能互通，导致币被锁定在各自的系统中，减少了货币的流通。

但在以比特币为首的数千种加密货币出现后比特币是央行发行的吗，人们发现新技术（如区块链）可以将传统支付工具拆分为加密货币和钱包。 加密货币可以在支持的钱包中流动，钱包可以嵌入不同的应用程序中。 这打破了原有技术带来的支付壁垒问题。 因此比特币是央行发行的吗，数字人民币不仅可以改善纸币的地域限制和高制造成本，还可以进一步克服目前移动支付的障碍，改善人民币的流通。

此外，穆长春指出，此时发行数字人民币是未雨绸缪。

数字人民币大量参考了 Libra 的设计。 中国国家外汇管理局总会计师孙天奇更明确表示：“Libra可能会导致中国境内交易的自由化，让国内资本通过Libra流出，进一步削弱人民币的国际地位。” 再对比一下美国国会Calibra负责人的证词，你会发现这其实是一场货币战争。

说到这里，难免有人会问：“各国都要发行数字法币吗？”

可能不会。 目前，想要发行带有区块链相关技术的数字货币的国家主要分为两类：

国际经济大国，如中国、美国（Facebook 的 Libra）。

受经济制裁的国家，如朝鲜、伊朗、委内瑞拉。

前者通过数字货币争取国际经济主导地位。 后者使用数字货币来逃避经济力量的制裁。 绝大多数国家介于两者之间。 数字货币的发行虽然有内在的红利作用，但不具备外在驱动的紧迫感。

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